금 5,000달러 임박·은 100달러 돌파… 달러 약세에 원자재 폭등, 유가·구리·천연가스까지 동반 상승

 

달러 가치 급락과 중동 지정학적 리스크 확대로 금·은·구리·원유·천연가스 등 주요 원자재 가격이 일제히 급등했다.
특히 엔화 강세 → 달러 약세 → 안전자산 및 실물자산 매수 확대 흐름이 나타나면서 금 가격은 온스당 5,000달러에 근접했고, 은 가격은 100달러를 돌파하는 강세 흐름을 보였다.

여기에 미국의 이란 군사 압박, 칠레 구리 광산 파업, 혹한에 따른 에너지 공급 차질, 농산물 작황 악화까지 겹치며 전방위적인 ‘원자재 슈퍼사이클’ 조짐이 나타나고 있다.

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한눈에 보는 글로벌 원자재 시황

자산핵심 흐름상승 원인

금(Gold)	5,000달러 근접	달러 약세, 안전자산 수요
은(Silver)	100달러 돌파	귀금속 동반 랠리
구리(Copper)	상승 지속	칠레 광산 파업, 공급 차질
WTI 유가	+3% 급등	美-이란 군사 긴장
천연가스	+4.6% (주간 +68%)	혹한, 생산 차질
곡물/대두	상승	작황 악화 + 바이오연료 수요

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① 금·은 급등 — 달러 약세 + 안전자산 수요 폭발

최근 외환시장에서는 엔화 강세와 함께 달러 가치가 빠르게 하락하고 있다.
달러 약세는 전통적으로 금·은 가격 상승의 핵심 촉매다.

상승 배경

• 달러 인덱스 하락
• 지정학적 리스크 확대
• 인플레이션 헤지 수요
• 중앙은행 금 매수 확대

시장 해석

→ “위험자산 회피 → 귀금속 자금 이동”

특히 은은 산업용 수요(태양광·2차전지)까지 겹치며 금보다 높은 변동성 상승을 보이고 있다.

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② 유가 3% 급등 — 美 이란 군사 긴장 고조

국제유가는 중동 리스크 영향으로 급등했다.

핵심 뉴스

• 미군 대형 함대 이란 인근 이동
• 이란산 석유 운송 선박·업체 제재
• 군사 충돌 가능성 확대

왜 중요한가?

이란은:

• 하루 340만 배럴 생산
• 세계 원유 공급 약 1% 차지
• 호르무즈 해협 통과 물량 핵심

RBC캐피털마켓츠:

“이란 수출이 막히면 OPEC이 공급 공백을 메우기 어렵다”

즉, 공급 쇼크 발생 시 유가 급등 가능성 매우 큼

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③ 구리 강세 — 칠레 광산 파업 영향

산업 경기 선행지표로 불리는 구리 가격도 상승세다.

상승 원인

• 달러 약세
• 금속 전반 랠리
• 칠레 Capstone Copper 만토베르데 광산 파업
• 재고 감소 조짐

구리 공급 차질은 전기차·AI 데이터센터·전력 인프라 투자 확대와 맞물려 구조적 상승 요인으로 평가된다.

→ 장기 강세 시그널 유지

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④ 천연가스 폭등 — 혹한 + 생산 차질

천연가스는 단기간 가장 강한 상승을 보였다.

• 하루 +4.6%
• 주간 +68%

이유

• 북미·유럽 극심한 한파
• 난방 수요 급증
• 유정 동결 → 생산 감소

에너지 시장에서는 단기 공급 쇼크 → 가격 급등 전형적 패턴이 나타나는 상황이다.

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⑤ 곡물·대두 상승 — 농산물 리스크 확대

시카고 곡물 선물도 동반 상승했다.

배경

• 아르헨티나 남부 가뭄
• 옥수수·대두 작황 악화
• 유가 상승 → 바이오연료 수요 증가

원유 가격 상승은 에탄올·바이오디젤 수요 확대 → 곡물 가격 상승 압력으로 연결된다.

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투자 관점 핵심 정리

현재 시장 구조

✔ 달러 약세
✔ 지정학 리스크 확대
✔ 공급 차질 동시 발생
✔ 원자재 전반 상승

→ 전형적인 “원자재 강세 사이클 초기 패턴”

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전략적 시사점

유리한 자산

• 금/은 ETF
• 에너지(정유·원유·가스)
• 구리/광산주
• 농산물 ETF

주의 자산

• 고밸류 성장주
• 달러 강세 수혜 자산
• 에너지 비용 민감 업종

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오늘의 시장 한줄 요약

“달러 약세 + 중동 리스크 + 공급 차질… 금·은·유가·구리·가스까지 원자재 전면 랠리”