미 재무부 국채 바이백에 증시 반등…비트코인 6.9만달러·모더나 암 백신 177% 폭등

미국 증시 주요 지표

• 다우지수: 53,463.05 (+0.22%)
• S&P500: 7,707.95 (+0.21%)
• 나스닥: 26,687.15 (+0.16%)
• 필라델피아 반도체지수: -2.12%
• 미국 10년물 국채금리: 4.653% (-5.30bp)
• 달러인덱스: 98.797 (-0.87%)
• WTI: 85.83달러 (+1.05%)

뉴욕증시는 4거래일 만에 반등했습니다.

최근 국채금리가 급등하면서 기술주와 성장주가 큰 부담을 받았는데, 이날은 미국 재무부가 장기 국채 바이백 규모를 대폭 확대한다는 소식이 전해지면서 분위기가 조금 달라졌습니다.

미 재무부는 10년물부터 30년물까지 장기 국채 바이백 규모를 기존 회당 최대 20억 달러에서 최소 40억 달러로 두 배 확대하기로 했습니다.

국채 바이백은 시장에서 거래되고 있는 기존 국채를 정부가 다시 사들이는 방식입니다. 정부가 채권을 사들이면 시장에 유동성이 공급되고 국채 가격이 올라가면서 금리가 내려가는 효과가 있습니다.

실제로 전날 5.3%를 넘어섰던 미국 30년물 국채금리는 크게 하락했고, 10년물 금리도 4.65% 수준까지 내려왔습니다.

그동안 금리 급등에 눌렸던 증시 입장에서는 일단 숨통이 트인 셈입니다.

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모더나 암 백신 임상 성공…주가 177% 폭등

이날 시장에서 가장 충격적인 종목은 단연 모더나였습니다.

모더나가 머크와 공동 개발 중인 개인 맞춤형 mRNA 암 백신이 임상 3상에서 주요 목표를 달성했다는 소식이 전해지면서 주가가 무려 176.97% 폭등했습니다.

코로나19 백신에 사용됐던 mRNA 기술을 암 치료에 적용한 치료제가 대규모 임상 3상에서 긍정적인 결과를 내면서 시장의 관심이 크게 집중됐습니다.

모더나뿐만 아니라

• 머크 +12.60%
• 노바백스 +10.84%
• 일라이릴리 +4.46%
• 바이오젠 +4.24%
• 암젠 +4.02%
• 버텍스 파마슈티컬 +4.52%

등 제약·바이오주 전반에도 강한 매수세가 들어왔습니다.

최근까지 시장을 주도했던 AI·반도체에서 제약·바이오 쪽으로 자금이 빠르게 이동하는 모습도 나타났습니다.

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반도체는 오히려 급락

반면 반도체주는 분위기가 좋지 않았습니다.

국채금리가 내려갔음에도 OpenAI의 2분기 실적과 수익성에 대한 실망감이 AI 투자에 대한 의구심을 다시 자극했습니다.

필라델피아 반도체지수는 2.12% 하락했습니다.

주요 종목도 대부분 약세를 보였습니다.

• 브로드컴 -4.61%
• 인텔 -4.02%
• AMD -3.71%
• 샌디스크 -3.50%
• 엔비디아 -0.99%
• 어플라이드 머티어리얼즈 -3.53%
• 시게이트 -7.87%
• 웨스턴디지털 -6.87%

특히 AI 투자에 필요한 데이터센터와 반도체 분야에서 막대한 자본을 계속 투입하는 것이 실제 수익으로 이어질 수 있느냐에 대한 의문이 다시 나온 것이 부담이었습니다.

반도체와 AI가 최근까지 시장의 핵심 상승 동력이었던 만큼, 관련 실적과 투자 효율성에 대한 시장의 눈높이도 상당히 높아진 상황입니다.

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빅테크는 대체로 상승

대형 기술주는 금리 하락의 수혜를 받으며 대부분 상승했습니다.

• 테슬라 +4.23%
• 아마존 +2.46%
• 애플 +2.19%
• 메타 +0.43%
• 마이크로소프트 +0.56%
• 알파벳 +0.15%

특히 테슬라와 아마존, 애플이 상대적으로 강한 모습을 보였습니다.

반도체주와 빅테크가 같은 기술주 범주에 있지만 이날은 흐름이 완전히 달랐습니다.

금리 하락은 긍정적이었지만 AI 투자 수익성 우려는 반도체주에 더 크게 작용한 것으로 볼 수 있습니다.

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미국 국채금리 하락…시장에 숨통

미국 국채는 장기물 중심으로 강세를 보였습니다.

10년물 국채금리는 **4.653%**로 전 거래일보다 5.3bp 하락했고, 장기물 금리가 크게 내려오면서 증시에도 긍정적인 영향을 줬습니다.

특히 미국 30년물 국채에 대한 매수세가 강하게 유입됐습니다.

다만 이번 바이백 확대가 미국의 구조적인 재정적자 문제를 해결하는 것은 아닙니다.

미국 정부의 재정적자와 국채 발행 부담이 계속되는 상황이기 때문에 장기적으로는 다시 금리가 올라갈 가능성도 있습니다.

즉, 이번 조치는 금리 급등을 완화하는 단기적인 유동성 대책에 가깝다고 보는 것이 적절합니다.

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달러 약세…3개월 만에 최저 수준

달러는 크게 약세를 보였습니다.

달러인덱스는 98.797로 0.87% 하락하며 약 3개월 만에 가장 낮은 수준까지 내려왔습니다.

미국 장기금리가 하락한 데다 연준의 추가 금리 인상 가능성도 다소 낮아지면서 달러 매수세가 약해진 것으로 풀이됩니다.

달러 약세는 금과 비트코인 같은 달러 대체자산에는 긍정적인 환경을 만들어줍니다.

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국제유가 다시 상승

국제유가는 4거래일 연속 상승했습니다.

• WTI: 85.83달러 (+1.05%)
• 브렌트유: 약 91.62달러

미국과 이란의 대화가 사실상 중단된 상태에서 중동 긴장이 다시 높아졌기 때문입니다.

트럼프 대통령은 미국과 이란이 현재 대화하지 않고 있으며 당분간 대화할 계획도 없다는 입장을 내놨습니다.

여기에 UAE가 이란과의 금융·무역 거래를 중단한다고 밝히면서 지정학적 불안이 더욱 커졌습니다.

유가가 다시 올라가면서 인플레이션 우려가 완전히 사라졌다고 보기는 어려운 상황입니다.

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비트코인 6만9천 달러 돌파

가상자산 시장은 이날 분위기가 상당히 좋았습니다.

비트코인은 6만9천 달러선을 돌파하며 강하게 상승했습니다.

20일 오전 7시30분 기준 코인마켓캡에 따르면 비트코인은 24시간 전보다 6.99% 상승한 69,053달러에 거래됐습니다.

6월 초 이후 가장 높은 가격이고, 하루 상승폭으로는 지난 3월 이후 가장 컸습니다.

이더리움도 무려 17.62% 상승했고, XRP는 11.80%, 솔라나는 10.62%, 하이퍼리퀴드는 21.47% 급등하는 등 알트코인도 강한 상승세를 보였습니다.

시장 심리도 빠르게 개선됐습니다.

코인마켓캡 공포·탐욕지수는 57(중립)까지 올라왔습니다. 전날 41, 일주일 전 36에 비하면 투자심리가 상당히 회복된 수준입니다.

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국채 바이백이 비트코인에 왜 호재일까?

이번 비트코인 급등에서 중요한 부분이 바로 미 재무부의 국채 바이백 확대입니다.

미 재무부는 장기 국채 바이백 규모를 회당 최소 40억 달러로 확대했습니다.

국채 바이백 확대
→ 장기 국채 가격 상승
→ 장기금리 하락
→ 금융시장 유동성 개선
→ 위험자산 선호 회복
→ 비트코인 상승

이런 연결고리가 만들어진 것입니다.

실제로 30년물 국채금리가 급락하면서 시장의 긴장감이 빠르게 낮아졌고, 비트코인을 비롯한 가상자산에 강한 매수세가 들어왔습니다.

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트럼프의 가상자산 지원 발언도 호재

여기에 트럼프 대통령이 비트코인을 비롯한 가상자산을 미국 정부가 직접 대규모 매입하는 방안을 검토하고 있다고 밝힌 것도 투자심리에 긍정적으로 작용했습니다.

트럼프 행정부가 가상자산을 적극적으로 지원하겠다는 신호를 계속 보내고 있다는 점에서 시장에서는 정책 기대감도 다시 커지고 있습니다.

업비트 종합지수도 하루 만에 4.24% 상승했고, 거래대금은 107% 이상 증가했습니다.

단순한 비트코인 반등이 아니라 가상자산 시장 전반으로 매수세가 확산된 모습입니다.

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주요 테마별 흐름

상승

제약·바이오

• 모더나 +176.97%
• 머크 +12.60%
• 노바백스 +10.84%

주택건설

• LGI홈즈 +5.55%
• KB홈 +4.50%
• 닥터호턴 +4.24%
• 톨브라더스 +4.00%

가상자산

• 스트래티지 +12.68%
• 코인베이스 +9.55%
• 마라 홀딩스 +7.70%
• 로빈후드 +4.63%

귀금속

• 헤클라 마이닝 +14.43%
• 엔데버 실버 +13.77%
• 뉴몬트 +7.85%

하락

반도체

• 시게이트 -7.87%
• 웨스턴디지털 -6.87%
• 브로드컴 -4.61%
• 인텔 -4.02%
• AMD -3.71%
• 샌디스크 -3.50%

금융

• 씨티그룹 -3.46%
• 골드만삭스 -1.81%
• 웰스파고 -1.67%
• JP모건 -1.65%

항공·크루즈

• 델타항공 -2.81%
• 알래스카항공 -2.78%
• 유나이티드항공 -2.48%
• 바이킹홀딩스 -7.65%
• 카니발 -2.13%

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오늘 시장에서 봐야 할 것

이번 시장은 채권금리 하락이 얼마나 강력한 영향을 미치는지 다시 한번 보여준 하루였습니다.

최근 증시가 국채금리 상승에 크게 흔들렸는데, 미 재무부의 바이백 확대 소식이 나오자 금리가 빠르게 내려오면서 증시와 가상자산 시장이 동시에 반등했습니다.

특히 비트코인은 금리 하락과 달러 약세가 겹치면서 하루 만에 7% 가까이 상승했고, 이더리움과 주요 알트코인까지 강하게 따라붙었습니다.

다만 여기서 주의해야 할 부분도 있습니다.

미국 재무부의 바이백 확대는 구조적인 재정 문제를 해결하는 것이 아니라 시장 유동성을 지원하는 단기적인 대책입니다.

또한 국제유가는 여전히 85달러 수준이고, 미국과 이란의 갈등도 완전히 해결되지 않았습니다.

따라서 앞으로는

① 미국 30년물 국채금리 5%대 안정 여부
② 국제유가 85~90달러 구간 움직임
③ 미국·이란 갈등 재확산 여부
④ AI 기업들의 투자 대비 수익성
⑤ 비트코인 7만 달러 돌파 및 안착 여부

를 함께 확인할 필요가 있어 보입니다.

지금 시장은 금리 하락이 성장주와 가상자산을 강하게 끌어올릴 수 있는 환경으로 바뀌고 있습니다. 다만 중동 리스크와 재정적자 문제가 다시 부각되면 금리가 재상승할 수 있기 때문에, 이번 반등이 추세적인 상승으로 이어지는지는 조금 더 확인할 필요가 있겠습니다.

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8월 20일 (목)  주요일정

경제지표

10:15 중국 인민은행 대출우대금리

20:30 유로존 ECB 통화정책 보고서

21:30 미국 신규실업수당청구건수, 8월 필라델피아연은 제조업지수

23:30 미국 EIA 천연가스 재고

 

 

https://youtu.be/0FRan1rxB3M?si=xlgV_e0XMpyI6UGG