[장시작 소식] 2025년 2월 14일

2월 13일(현지시간, 우리나라시간 기준 어제밤)

- 뉴욕증시 : 다우 0.77%↑ S&P500 1.04%↑ 나스닥 1.50%↑

- 미 국채 10년물 금리 : 전 거래일 오후 3시 기준가보다 11.30bp 급락한 4.5250%

- 달러화 : 엔화와 유로화에 약세. 달러 지수는 107.073으로 전장보다 0.80% 급락

 

 

 

시황요약

- 뉴욕증시 3대 지수는 미국의 상호관세 협상 가능성에 동반 상승

- 도널드 트럼프 미국 대통령의 상호 관세 계획이 발표된 가운데 관세 부과 시점이 4월 1일로 미뤄질 수 있다는 보도에 시장이 전반적으로 리스크온 전환

- 하워드 러트닉 미국 상무부 장관 지명자는 "오는 4월 1일까지 검토를 마칠 것"이라고만 밝히며 구체적인 일정은 공개하지 않음

- 업종별로 보면 모든 업종이 강세. 임의소비재와 재료, 기술이 1% 이상 강세 나타냄

- 엔비디아 3.16% 상승. 메타 0.2% 상승하며 19거래일 연속 상승. 테슬라 5.77% 상승

- 국채가격은 상승. PPI 발표 이후 물가 우려 완화, 무역전쟁 측면에서의 호재가 더해지면서 10년물 금리가 대폭 하락

- 달러화 가치는 급락. 물가 안도, 미 상호관세 협상 기대에 대폭 하락해 달러인덱스(DXY)는 107선 초반까지 후퇴. 종가 기준으로 지난해 12월 18일 이후 최저치

- 트럼프 미국 대통령은 13일 여러 국가에 상호관세를 부과하는 것을 지시하는 행정명령에 서명했음. 그는 자신의 집무실인 오벌오피스에서 기자들과 만나 "공정성을 위해 상호관세를 부과하기로 결정했다"면서 "우리가 그들에게 청구하는 것보다 훨씬 더 큰 비용을 우리에게 청구하지만, 그런 시대는 끝났다"고 말함. 하지만 당장 관세 부과 폭과 시점에 대해서는 거론하지 않아 시장 안도. 관세는 일률적으로 부과하는 것보다는 국가별로 산정할 계획으로 다만, 여전히 보편관세를 배제하지 않을 계획. 특히, 트럼프 대통령은 유럽연합(EU)을 겨냥했음. EU의 주요 국가가 평균 20%에 달하는 부가가치세 부과로 미국산 상품의 경쟁력 훼손을야기했다는 이유. 한국과 중국, 일본도 상호관세 대상이 될 가능성 있음. 트럼프 대통령은 "자동차 관세도 곧 발표할 것"이라며 "자동차 인증과 같은 세금 이외의 무역장벽에도 대응할 것"이라고 설명. 하워드 러트닉 미국 상무부 장관 지명자는 "오는 4월 1일까지 검토를 마칠 것이라고 함

- 미국 노동부는 13일 1월 PPI가 계절 조정 기준 전월 대비 0.4% 상승했다고 발표. 이는 시장 예상치 0.3%를 웃도는 수치로 직전월 수치와 비교하면 상승폭은 소폭 둔화했음. 작년 12월 PPI는 전월 대비 0.5% 상승한 것으로 상향 조정됐음. 기존에 발표된 수치는 0.2% 상승. 미국의 PPI 월간 상승률은 작년 7월 보합을 기록한 뒤 작년 11월까지 0.2~0.3% 범위에서 완만한 상승세를 보였으나 12월 들어 상승폭이가팔라졌음. 1월 PPI는 전년 동기 대비(계절 비조정)로는 3.5% 상승. 마찬가지로 시장 예상치 3.2% 상승을 웃돌았음. 식품과 에너지, 무역 서비스를 제외한 1월 근원 PPI는 전월 대비 0.3% 상승. 전품목 수치와 비교하면 상승률이 낮았고 예상치에도 부합. 1월 근원 PPI는 전년 동기 대비로는 3.6% 올라 예상치 3.3%를 상회했음

- 미국 연방준비제도(연준ㆍFed)가 선호하는 근원 개인소비지출(PCE)에 영향을 주는 항공료 등 생산자물가지수(PPI)의 세부 항목이 하락. 13일 미국 노동부에 따르면 1월 PPI에서 항공료는 전달보다 0.3% 하락했음. 의사 진료비와 병원 입원 치료비는 각각 0.5%, 0.3%씩 하락. 반면, 포트폴리오 관리 수수료는 0.4% 상승하고 호텔 및 모텔 객실은 5.7% 급등. 이들 지표는 연준이 인플레이션 목표치 2%를 달성하기 위해 활용하는 근원 PCE에 반영되는 항목. 판테온 매크로이코노믹스의 수석 이코노미스트인 새뮤얼 톰은 엑스(X, 옛 트위터) 계정에 "(1월) PPI는 1월 근원 PCE에 게임 체인저"라며 "모든 의료 및 보험 PPI 구성요소가 약했고, 항공료 가격이 급락했다. 연준이 바랄 만큼 좋았다"고 평가

- 금값이 이틀 만에 반등. 최신 도매물가지수가 시장 예상을 상회한 가운데 도널드 트럼프 미국 대통령이 상호관세 행정명령에 서명하면서 인플레이션 우려가 안전자산 금 수요를 다시 끌어올린 것으로 풀이되었고 달러 약세와 미 국채 금리 하락세도 금값을 지지함 

- 뉴욕장 들어 WTI는 미국의 상호관세 부과 우려에 배럴당 70.22달러까지 떨어지면서 '70달러' 선을 위협. 미국의 전방위 관세 부과에 따라 세계 경제가 둔화하고 원유 수요도 줄어들 수 있다는 우려에서임. 그러나 오전 중 상호관세 부과 시점이 4월 1일로 미뤄질 수 있고, 이날은 계획 수준에 그칠 수 있다는 보도가 나오자 국제유가는 71달러대로 반등함

 

 

2월 14일 (금) 주요일정

경제지표

19:00 유로존 GDP

22:30 미국 1월 소매판매, 1월 수입물가지수

23:15 미국 1월 산업생산, 1월 제조업생산

00:00 미국 12월 기업재고

03:00 미국 베이커휴즈 총 시추기수